“Un consejero que no domina las finanzas es como un faro sin luz, está en el lugar correcto, pero no guía a nadie” (Santiago Durán Roca).
Primeramente, hablemos de conceptos y definiciones básicas, para poder entender el contexto y definir el camino a seguir para ser un consejero del futuro de valor (relevante), experto en temas financieros, para apoyar a las empresas:
- Usualmente un consejero tradicional maneja el negocio mirando por el espejo retrovisor (puro pasado, enfoque contable).
- La evolución hacia el futuro es la de ser conectores maestros, de los datos (cada vez tenemos más datos), con la realidad, con las personas y con los planes estratégicos de las empresas y con su ejecución.
- Un consejero experto hace las preguntas que cambian el juego.
- Los indicadores clave (KPI’s), deben estar alineados con los objetivos estratégicos y en todo momento proporcionar información de valor (relevante), para la toma de decisiones.
- Las finanzas proporcionan el lenguaje común, que permite evaluar diferentes alternativas estratégicas y su impacto potencial en la creación de valor para todos los stakeholders.
- Sin números confiables y oportunos, un consejero sería un Opinólogo.
En el WEF (World Economic Forum), se han discutido las principales habilidades que un consejero de valor deberá dominar para el 2030:
- Autoeficacia, curiosidad y estar abierto para aprender lo que sé que no sé, ser flexible para escuchar y cambiar de opinión, si es lo conducente.
- Habilidades cognitivas, comprender los ecosistemas y los contextos, analiza los datos complejos y conecta los puntos, piensa fuera de la caja.
- Habilidades tecnológicas, administrar las herramientas IA en su beneficio.
- Administración del talento, trae y mantienen a los mejores colaboradores.
Tomando como referencia a Korn Ferry, la sala de consejo deberá ejercer principalmente estas decisiones:
- Dirección estratégica y desempeño del futuro (moldeando el futuro), haciendo planeación estratégica y monitoreando el desempeño.
- Gobernanza y compliance, garantizando y vigilando la aplicación de criterios ESG.
- Toma de decisiones efectivas, tomando decisiones y formulando preguntas correctas, haciendo due diligence
Los siguientes temas financieros son obligados en las reuniones de consejo:
- Estado de flujo de caja (cash is King), es el pulmón financiero.
- Rentabilidad operativa con el EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation, amortization), al excluir factores no relacionados directamente con la operación (estado de resultados).
- Aspectos de calidad y claridad de los documentos contables, cuidando el balance y la salud financiera, solvencia, capacidad de inversión (balance general).
- Presupuestos vs pronósticos, capacidad de adaptarse a cambios y entenderlos.
- Indicadores de desempeño, ROI (retorno sobre la inversión, calculado en interés simple, es anualizado y no considera el valor temporal del dinero), ROIC (retorno sobre capital invertido), ROE (retorno sobre patrimonio), IRR o TIR (Tasa interna de retorno sobre inversiones, calculado en interés compuesto, se evalúa en flujos de caja y por la vida útil del proyecto o inversión), PB (período de pago, tiempo en el cual el flujo acumulado generado cruza de negativo a positivo); Las inversiones rinden más que el costo de capital y en qué tiempo lo alcanza?
- Valoración de empresas, Comprender y desafiar supuestos, VPN (valor presente neto), Múltiplos EBITDA, valor contable ajustado, valoración por transacciones comparables.
- En todo momento, el consejo debe estar consciente de minimizar / erradicar riesgos financieros, como.
- De liquidez, no poder cumplir obligaciones financieras a corto plazo
- De crédito, impago por Clientes
- Operacionales, falla de procesos internos
- Cambiarios, para la empresa que aplique, fluctuaciones negativas por tipos de cambio
Finalmente, el consejero financieramente capacitado debe estar/tener:
- Conocimiento integral, dominio conceptos clave (estado de resultados, indicadores de rentabilidad, técnicas de valoración)
- Visión estratégica, capacidad para proyectar impacto, análisis de escenarios, evaluación de riesgos, identificación de operaciones.
- Toma de decisiones, juicio informado sobre alternativas, priorización de inversiones, asignación de recursos, gestión de crisis financieras.
- Comunicación efectiva, habilidad para explicar conceptos complejos, presentar información financiera, justificación decisiones, persuasión basada en datos
De todo lo anterior, es muy recomendable recordar nuestros tiempos de estudiantes y revisar/repasar lo que aprendimos de estos temas financieros, y lo que el Consejero Nexialista debe dominar, pues lo elemental no ha cambiado, lo nuevo actualmente es:
- La generación de datos (data mining, data lake)
- Nuevos modelos y sus algoritmos (simulación escenarios, predicción, etc)
- Capacidad de cómputo y almacenaje en la nube (pe: evitar riesgos de ciberseguridad)
- Colaboración en redes sociales empresariales (comunicación, conexión, investigación, difusión, networking, netweaving = es el arte de conectar a otros para ayudarlos, sin esperar nada a cambio, convertirse en tejedor de relaciones)